Wielkość pozycji
Dopasowana do wartości rachunku, instrumentu i wybranego profilu ekspozycji.
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
Potencjał to cel.
Ryzyko to fundament.
Zarządzanie ryzykiem nie usuwa możliwości straty. Jego rolą jest kontrola ekspozycji, ograniczanie błędów i utrzymanie procesu w określonych ramach.
KONTROLA EKSPOZYCJI
Najpierw określamy, ile możemy stracić.
Stop-loss
Warunek zamknięcia pozycji, gdy scenariusz zostaje unieważniony.
Łączna ekspozycja
Kontrola wielu pozycji i ich potencjalnych zależności.
Korelacje
Obserwacja instrumentów, które mogą powielać to samo ryzyko.
Depozyt
Kontrola wykorzystania dostępnego zabezpieczenia i marginesu.
Drawdown
Monitoring spadku wartości rachunku względem wcześniejszego maksimum.
PROFILE EKSPOZYCJI
Różny potencjał. Różna zmienność.
Nazwy profili opisują skalę ekspozycji, a nie poziom gwarantowanego bezpieczeństwa.
Ostrożniejszy
Niższa ekspozycja i większa tolerancja na brak aktywności.
- Mniejsza wielkość pozycji
- Niższa oczekiwana zmienność
- Ryzyko straty nadal występuje
Zrównoważony
Pośredni poziom ekspozycji, wymagający akceptacji zmiennych wyników.
- Umiarkowana wielkość pozycji
- Równowaga potencjału i ekspozycji
- Brak gwarancji ograniczenia straty
Dynamiczny
Wyższa ekspozycja, potencjalnie większe wahania i obsunięcia.
- Wyższa wielkość pozycji
- Większa zmienność rachunku
- Podwyższone ryzyko utraty kapitału
CZYM JEST DRAWDOWN?
Spadek od wcześniejszego maksimum.
Jeżeli rachunek rośnie do 10 000 zł, a następnie jego wartość spada do 8 500 zł, obsunięcie wynosi 15%.
PRZYKŁAD MATEMATYCZNYDRAWDOWN
Maksimum10 000 zł
Aktualnie8 500 zł
Obsunięcie−15%
Przykład służy wyłącznie wyjaśnieniu pojęcia i nie przedstawia rzeczywistego rachunku.